美国费雪咨询亚洲区副总裁伊卡：未来十年全球造纸产业趋势与格局

女士们先生们，非常感谢能与大家分享亚洲造纸行业的发展。在刚才中国造纸行业领军者的发言中，有很多值得我们好好思考的地方。过去二十年间亚洲的造纸行业体量翻倍，达到接近全球一半产量的规模。同时，世界其他国家的发展陷入停滞。西欧和北美出现萎缩，非洲、亚洲等地区的增长正好弥补了这些市场的萎缩。在过去20年间，包装和生活用纸在纸及纸板总产量和消费量的占比从60%增长为70%。新闻纸在全球范围内出现终结性下跌，书写印刷纸缩减得比预期更快亚洲的资产质量远胜于全球平均水平，但仍然存在进步空间。亚洲有大量新产能且竞争激烈，中国政府把过剩或者是落后产能关停这点做得非常好。中国铜板纸供给现在严重供大于求，但从行业范围来看供给曲线扁平，行业集中度较低，同质化较严重。日本、德国、美国、印尼这些国家的产业集中度相对而言更高。产量的增加意味着原料缺口的增长，亚洲原生木浆短缺，回收浆在全球尤其是亚洲短缺，水资源对于造纸行业来说也是非常稀缺的资源。怎样保证充足的原料呢?纸浆现在是最大的成本，所以要造人工林且进行海外投资，现在大家的确已经开始走出国门。欧洲的工厂比亚洲的水耗低，所以在亚洲需要更新更好的纸机。中国的碳排放比日本、德国都高。废纸占全球造纸原料纤维的60%，占到亚洲的70%。现在的问题是纸不能反复回收，在回收当中总是有一些损失，所以在原材料当中需要加入一些原生纤维。亚洲的纸及纸板消耗量继续增长，回收量也在增加，但在日本、欧洲、美国纸的回收率已经较高，进口废纸不能如过去一样增长，所以安全的供给链变得更为重要。我们看到市场萎缩和产能过剩的问题对价格造成的影响也是一个长期的问题，利润会变得越来越薄，我们需要找到新的市场，出口永远是一个选项但潜力也是有限的，我们也可以选择产能的关停、转产和改善运营来解决这个问题接下来给大家介绍一下什么叫做杠杆式咨询，费雪在整个行业有非常精准先进的数据库，能为大家提供专业知识和解决方案。举个例子，一个工厂或纸机需要找到新的产品使之具有竞争力。那我们就可以利用费雪的大数据把全球的机器进行比较看他们的生存能力指标，也可以在全球范围找出同等配置纸机所能生产的纸种类别，看看别人家在做什么产品。当然寻找新产品的过程中还有不同的风险因素，不仅仅是规模，还有资金的要求、市场的反映以及是否适用于您的产品组合等等。例如特种纸的成本区别就非常大，如果能把纸机产能转换成更低的成本来生产特种纸的话，那么在生产和经营当中将享受巨大的优势。如果不做任何改变，总会遭遇到市场的压力，所以我们要找到正确的纸种来做正确的事情。我们之前讲到要走出去，在寻找并购目标时，通常情况下当选择对象出现时要做出快速的决策，这个决策有可能是正确的，也有可能是错误的。杠杆式咨询的优点就在于确定性较高亚洲占全球商品浆产量的21%，但消耗了53%的外购纤维。其实亚洲在浆的生产上并没有竞争力，很多是进口原材料。OCC原料竞争会更激烈，我们可以利用完整的全球OCC用途的数据库进行分析，得出OCC价格在未来20年里会如何变化。中国95%的瓦楞箱纸板机器建造于过去二十年间。在瓦楞箱纸板产能份额的分布方面，中国远比美国更分散化。中国依靠美国和欧洲多余的OCC来支持其瓦楞箱纸板纸机，美国可以出口牛卡(原木浆)到中国，但中国却不能出口瓦楞箱纸板到美国，因为不够经济产能过剩加上缺乏出口销售渠道，造成低开工率。如果开工率一直很低，价格就会受到影响。未来全球的市场机会会持续变化，生活用纸还有包装纸都还在持续增长，但成功都不会很容易，时机很重要，市场信息也很重要，我们很高兴能够为大家提供这些信息，非常感谢。