最被看好十大港股：美银美林升理文造纸目标价至8.9元

 

　　美银美林发表的报告指，理文造纸（02314.HK）早前发盈喜，料受产品销售量及价格上升推动，上半年纯利将按年增长逾50%，该行估算即是逾21.5亿元，高过市场预期40%，亦高於该行预期10%。考虑到平均售价增加及增值税退税等因素後，将2017至19年每股盈利上调28%至33%，将理文目标价由7.5元上调至8.9元，维持‘买入’评级。

 

　　大和：长建评级升至买入上调目标价至80.2元

 

　　大和发表报告表示，上调对长江基建（01038.HK）投资评级，由‘跑赢大市’升至‘买入’，将目标价由72.3元升至80.2元，此反映电能（00006.HK）资产负债强劲因素，及收购澳洲能源公司Duet所带来的贡献。该行表示，随着电能派发每股特别息7.5元，由于长江基建持有电能38.89%权益，料长江基建可藉此收取约62亿元股息，并估计潜在有助长建未来作进一步并购，料其未来12个月或作出潜在100亿元收购计划。

 

　　美银美林：升腾讯目标价至331元维持买入评级

 

　　美银美林发表报告，上调腾讯（00700.HK）目标价，由299元上调至331元，维持‘买入’评级。该行预期手机游戏业务将持续推动公司收入，基于首季延後收益按季升33%，与及《王者荣耀》在淡季中玩家人数增长稳固，《天龙八部》及《魂斗罗：归来》手机游戏在第二季打入手机游戏排名前五。

 

　　大摩：华晨中国(18.02,-0.18,-0.99%)目标价升至30元维持增持评级

 

　　摩根士丹利发表研究报告，预期宝马品牌进入更换型号周期，将刺激华晨（01114.HK）未来数年盈利增长，而华晨与雷诺的合作，将改善其轻型商用车（LCV）业务长远发展。大摩维持华晨‘增持’评级，并将其目标价由17元大升至30元，同时上调其2017至2019年盈利预测17%、26%及30%，以反映宝马销售及毛利预测上升，此外，该行亦认为华晨现估值接近历史低位。

 

　　花旗：玖纸及理文造纸升至目标价重申买入评级

 

　　花旗将玖龙纸业(10.98,-0.26,-2.31%)（02689.HK）及理文造纸（02314.HK）目标价分别升至16元及11元，重申这两家企业“买入”投资评级，主要是建基于玖纸2017至2019财年的盈利将上升5至17%，以及理文造纸2017至2019财年的盈利将上升14至32%。花旗续指，理文造纸及玖龙纸业将分别在8月份及9月份公布今年首半年业绩，预计玖纸将会在下个月初发盈喜，相信其首半年盈利将按年增长59%至24.1亿元；理文造纸盈利则有机会按年增长53%至21.89亿元。

 

　　里昂：汇控评级升至跑赢大市目标价上调至80元

 

　　汇控（00005.HK）及渣打（02888.HK）即将公布第二季及中期业绩，里昂预计收入将持平及偏向疲弱，坏账按季录得增长，资本回报将增加，期内亦不会有重大策略改变发表。该行上调港银评级自“减持”至“中性”，上调汇控今明两年税后溢利预测4%-16%，评级自“沽售”上调至“跑赢大市”，目标价自50元上调至80元。

 

　　交银国际(2.48,0.00,0.00%)：上调中国信达(3.15,-0.10,-3.08%)目标价至3.56港元

 

　　中国信达（01359-HK）子公司信达地产公布重大资产重组预案，其将以对价78.33亿元收购淮矿地产全部股权。致中国信达近两个交易日股价分别升3.3%和4.1%。交银国际发布报告指，淮矿地产的作价估值及交易价格均低于上市同业平均水准，按照可比A股公司市账率中位数，有望提升中国信达市值4.2%左右。该行将中国信达目标价由3.42港元上调4.2%至3.56港元，维持长线买入评级。

 

　　国泰君安(17.26,0.00,0.00%)国际(2.43,-0.05,-2.02%)：舜宇光学(94.5,2.15,2.33%)给予买入评级

 

　　由于出货量和平均售价的提高，以及产品安装多个摄录镜头和更高质量的光学镜头需求增长，预期2017-2019财年整体收入同比增长69.8%/39.9%/32.2%。我们设定公司的投资评级为“买入”及目标价为120.00港元。由于多个摄录镜头的安装和高端终端产品更大的贡献，收入和利润率将得到提高。预期2017-2019财年每股盈利将按年增长105.1%/51.1%/39.4%。目标价相当于43.4倍2017财年市盈率、28.8倍2018财年市盈率、20.6倍2019财年市盈率及0.7倍2016-2019财年PEG。

 

　　国泰君安国际：推荐龙光地产(6.67,-0.03,-0.45%)目标价7.7港元

 

　　国泰君安发布最新研究报告，推荐龙光地产，目标价7.7港元。考虑到公司强劲的销售势头和大湾区市场的持续向好，国泰君安提升公司2017-18年EPS至0.76元和0.91元人民币，同比增长35%和20%。目前龙光地产NAV为10.9港元，较现价空间折让达44%，依旧处于行业低位，2017E市盈率仅6.9x。随着公司粤港澳大湾区持续深化布局以及核心项目的销售火爆延续，预期公司销售及业绩高增长的态势将延续。

 

　　高盛：友邦目标价升至64元重申买入评级

 

　　高盛发表的报告指，友邦（01299.HK）将于7月28日公布中期业绩，投资者注意友邦未来的派息及并购计划等。该行预期，上半年友邦内地新业务价值将按年增长75%，而内地旅客来港投保的情况已回复正常，受高基数效应影响，预期香港上半年新业务价值增长将放缓至47%。该行预期马来西亚及其他市场业务表现理想，未来仍要留意泰国市场的复苏情况，新加坡市场表现亦滞后，整体而言上半年新业务价值增长预期有36%，单计第二季则有21%增长。该行将友邦目标价由63元上调至64元，重申“买入”评级。