BillerudKorsnäs与Verso公司签订了并购协议,同意以约8.25亿美元的现金收购Verso,根据并购协议,Verso将与BillerudKorsnäs的一家全资子公司合并。截至2021年9月30日的过去12个月,BillerudKorsnäs和Verso的合并净销售额约为367亿瑞典克朗,同期调整后EBITDA的合并净销售额约为50亿瑞典克朗。
对Verso的收购完全符合BillerudKorsnäs推动纸板盈利增长的战略,也符合其在北美市场扩张的雄心。BillerudKorsnäs会将Verso的一些资产转化为纸板机,同时保持其在特种纸和铜版纸领域的质量和成本领先地位,从而在北美建立一个最具成本效益和可持续发展的纸板平台。Verso的战略资产位于一个具有“丰富和具有成本效益”的纤维供应的地区,适合生产优质包装材料。Verso将成为BillerudKorsnäs未来在北美扩张的平台,预计将在未来十年及以后提供持续的增长机会。
Verso的Escanaba工厂改造计划,将创造一个世界级的、可持续的、完全一体化的纸板生产基地。预计到2025年将改造一台机器,到2029年改造第二台机器,改造后的总产能约为110万吨。据BillerudKorsnäs估计,改造项目的投资将高达90亿瑞典克朗,其中约三分之二将在2025年前投资,其余的在2029年前投资。改造后,与现在相比,将增加约40万吨的净产能,加上更有利可图的产品组合,能创造巨大的股东价值。
除了在改造期间继续在Escanaba进行纸张生产外,BillerudKorsnäs还计划继续运营Quinnesec工厂,该工厂年产约40万吨纸和20万吨商品浆,是图文纸,特别是铜版纸和特种纸领域成本和质量的佼佼者,BillerudKorsnäs承诺将继续为Verso的现有客户提供服务。
Verso的地理位置也为亚洲和欧洲提供了有利的出口机会。BillerudKorsnäs公司总裁兼首席执行官Christoph Michalski说:“BillerudKorsnäs公司在高质量原生纤维包装材料方面的专长与Verso公司有吸引力的资产相结合,为长期盈利增长创造了一个良好的平台。我们将在美国中西部获得具有成本效益的涂布原生纤维材料的生产。我们还计划依次将部分业务转型为纸板生产,同时继续为美国客户提供服务。我们的投资将在一个不断增长的市场中创造新的美国就业机会,并加速从塑料包装材料向可再生资源的过渡。”
此次收购和转型将通过供股、额外债务和经营现金流相结合的方式融资。BillerudKorsnäs已签订了一项60亿瑞典克朗的新信贷额度用于收购和转型投资,由丹麦银行和SEB提供,该信贷安排计划通过发行债务工具和股权供股进行再融资。