这一轮疫情 或导致浆、纸、包装通杀！

 

　　眼下，这轮波及27省市的疫情仍然形势严峻，简要串连近期国内时政新闻后，甚至预感到还有更多城市将启动封城，你细品。

 

　　考虑到包装印刷行业是一个为90%工业部门提供配套的行业，上游行业停产或不畅都会直接传导下来。因此，业内各企业的决策者要认真评估本轮疫情对订单预期、对原材料走势所带来的影响，并提前做好预案。

 

　　对近期及中长期订单的影响

 

　　3月份以来，本土疫情累计报告病例已超过一万多例，波及全国27个省份。目前吉林、上海、广东、山东、天津、河北、福建、江苏、浙江、陕西、甘肃、广西、云南、安徽、重庆、黑龙江、辽宁、江西等省（区、市）的疫情均存在外溢风险，部分地区疫情上升速度较快。

 

　　由于深圳、东莞、上海、广州、苏州、青岛、长春等多地出现企业停产、交通管制、人员隔离、物流受阻等方面的影响，给这些城市的生产生活造成了很大困扰。

 

　　先看几组大数据，深圳全市日均GDP约76亿，一周GDP将近500亿了。2021年深圳日均出口约53亿，一周出口总值约368亿。此外，深圳全市战略性新兴产业增加值日均约28亿。东莞全市日均GDP约30亿，一周GDP将近210亿。2021年东莞日均出口约26亿，一周出口总值约183亿。虽然这些订单未必真正流失，但确实打乱了包装印刷业的节奏，恐引发一些企业资金链断裂，其影响远比单纯的订单损失要大。

 

　　从中远期来看，疫情胶着对内需与出口均不友好。

 

　　首先，庞大的抗疫经费将是沉重的负担。2020年，深圳共投入87.7亿疫情防控资金，2021年的数字还没看到，但肯定会更多，平均每周相当于将近2亿。考虑到深圳并没有停下疯狂基建的规模，这些经费将事实上从居民的衣食住行当中扣出来，从而影响消费。

 

　　其次，两年疫情下来，居民和企业并未从国家获得纯现金支持，相反却收入锐减、积蓄耗尽、债台高筑，对未来内需十分不利！

 

　　第三，由于房地产无人接盘，大量印钞流入了原材料领域，导致物价飞涨，进一步抑制了内需。

 

　　最后，鉴于国外完全不具备抄中国作业的能力，索性完全放开疫情管控。而中国坚持清零的政策就显得异常尴尬，这样恐怕导致大量订单回流欧美日韩本土，或流失到东南亚和印度等地。

 

　　暂不考虑当前甚至会演绎人类巨大灾难的地缘政治危机对出口与内需的致命性影响，单论当前的疫情及防控措施，就足以令包装印刷人两股战战。

 

　　浆、纸、包装等或惨遭通杀

 

　　目前，包装印刷企业已经让疫情搞得疲惫不堪，但我们丝毫不能懈怠，因为一波局部性通缩将接踵而来，并导致浆、纸、包装被通杀。

 

　　近期纸浆期货飙涨至7462/吨后折返回调,14日出现8%的深度下跌，15日继续高位大幅下跌，价格直接跌破7000关口，瞬间跌回6800/吨以下。纸浆价格突然回调，是疫情造成需求断崖进而导致包装印刷业局部通缩的经典个案之一。

 

　　对于业内人士最关注的原纸价格问题，笔者认为是到了水落石出的时候了，那就是继续下跌寻底！由于纸厂高估了春节后的订单行情，导致纸厂全面存在超大的库存压力。且遗憾的是，疫情大爆发前纸业大厂们的观望犹豫令他们进退维谷。特别是原纸消耗量约占全国二分之一强的珠三角和长三角的大面积停工停产，令上游造纸业陷入极大的麻烦。

 

　　不出意外，在纸浆和国废纸价格的大幅回调下，上游纸厂必定会大幅闪降以寻求底部支撑。至于这个大底将定在何时何处，具体还要看中国抗疫政策和中国对外政策的基调是否出现调整。至少现在看来，情况并不令人乐观。搞不好，纸价将全年低迷。在纸厂惨遭股市和纸价双杀的困境下，甚至不排除更极端的情况出现。

 

　　由于订单不足，加上纸价实质性下调，全国各地的纸板与纸箱企业已经将原来的报价不断下修，这也算是一种通缩吧。

 

　　对行业的冲击肉眼可见

 

　　由于印刷业的物流活动异常活跃，特别是粤港两地联系紧密，也导致这个行业容易受到疫情的冲击。无论是2020年深圳龙岗坪地印刷厂与2021年1月东莞桥头镇某纸品厂，均是港籍货车司机输入。

 

　　而2022年引发东莞大朗两次封城的疫情，均与包装印刷企业有关联，因此这个行业的疫情防控任务更加沉重。而近期发生在山东淄博的54号确诊案例一周之内引发了13家包装印刷企业被封闭管理告诉笔者，病毒是防不胜防的。

 

　　疫情两年多来，业内老板硬是抗下了所有，这些老板的正能量感天动地。然而，我国的包装印刷业绝大多数为中小微企业，本身资金并不雄厚，且人工成本高、厂租昂贵、利润微薄、竞争剧烈，如果得不到国家金融政策、产业政策的扶助，很多老板恐怕会放弃经营。

 

　　当然，疫情也催生了新的需求，弥补了包装印刷业的部分损失。两年来，疫情所催生的电商包装需求、外卖包装需求、预制菜包装需求，是极令业内人士欢欣鼓舞的，希望大家牢牢把握住这些千载难逢的机会。

 

　　当下，部分包装印刷人对国内经济形势普遍持超级乐观态度，其迷之自信甚至与当年义和团战士们的刀枪不入异曲同工，这是无可厚非的。但不可否认，包装印刷业面临的情况前所未有的复杂，单凭盲目乐观显然不足以对抗接下来的危机。

 

　　总之，小心驶得万年船，2022年的包装印刷业，容不得半点闪失。